Piyasalara analitik bakış

Haftanın ilk işlem gününe pozitif başlamasına rağmen seans genelinde satıcılı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %2,61 kayıpla gün içinde gördüğü en düşük seviye olan 7.568,30 puandan günü tamamladı.

Dün Ne Oldu…

Haftanın ilk işlem gününe pozitif başlamasına rağmen seans genelinde satıcılı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %2,61 kayıpla gün içinde gördüğü en düşük seviye olan 7.568,30 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %3,25 ve Sınai Endeks %2,75 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 2 baz puan azalarak %41,67 seviyesine gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi 36 baz puan artarak %29,06 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL, 28,47-28,62 ve Euro/TL 30,09-30,65 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 372,4 oldu.

TCMB tarafından açıklanan verilere göre cari denge, Eylül ayında 1,88 milyar dolar fazla verdi. Cari fazla verilmesinde; dış ticaret dengesinin Eylül ayında önceki yılın aynı ayına göre 4,4 milyar dolar artarak 3,7 milyar dolar olması etkili oldu. Böylece Ağustos ayında 56,6 milyar dolar olan 12 aylık cari işlemler açığı, Eylül ayında 51,7 milyar dolara geriledi.

TÜİK verilerine göre perakende satış hacmi, Eylül ayında aylık %0,7 azalırken, yıllık %13,8 arttı. Gıda, içecek ve tütün satışları yıllık %13,8, gıda dışı satışlar (otomotiv yakıtı hariç) %18,6 artarken, otomotiv yakıtı satışları ise %1,5 azaldı.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, yıllık cari dengede son iki ayda 7,3 milyar dolar iyileşme sağlandığını bildirerek, program öngörüleri doğrultusunda bu iyileşmenin devamını beklediklerini belirtti.

Goldman Sachs 2024 görünüm raporunda, TCMB'nin bu yıl faiz artırımlarına devam edeceği ve politika faizinin %40'a kadar yükseleceğini öngördü. Banka, TCMB’nin 2024'ün 3. çeyreğinde faiz indirimlerinin başlayacağı, yıl sonunda faizin %40'tan %25'e gerileyeceği tahminine yer verdi. Yıl sonunda enflasyonun da %35'e gerileyeceği öngörüldü.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, yayımladığı raporda Türk bankalarının kısa vadeli borçlarının hâlâ yüksek olduğunu ancak yeniden finansman baskılarının genel seçim sonrası önemli politika değişikliği ile azaldığını açıkladı. Öte yandan raporda, dış döviz toptan finansmanına ve yüksek ve artan kısa vadeli dış döviz borçlanmalarına karşı ciddi bir direnç göz önüne alındığında, yeniden finansman risklerinin hâlâ devam ettiği ifade edildi. Fitch, Türk bankalarının toplam dış borcunun 2023 yılının ilk yarısında 126 milyar dolara ulaştığını ve kısa vadeli dış borcun da yüksek seviyesini koruduğunu açıkladı.

ABD Borsaları günü karışık seyirle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,16 artarak 34.338 puana yükselirken, S&P500 Endeksi, %0,08 azalışla 4.412 ve Nasdaq Endeksi %0,22 azalarak 13.768 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise günü yükselişle kapattı.

ABD federal hükümetinin bütçe açığı, 1 Ekim 2023'te başlayan ve 30 Eylül 2024'te sona erecek 2024 mali yılının ilk ayı olan Ekim'de, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %24 azalarak 66,6 milyar dolar oldu.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Moody's'in ülkenin “Aaa” kredi notu için negatif görünüme geçmesine katılmadığını belirterek, ABD ekonomisinin güçlü ve tahvil piyasasının ise hem güvenli hem de likit olduğunu dile getirdi.

Bugün Ne Bekliyoruz…

Yeni güne başlarken Asya piyasaları, karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 28,61 ve Euro/TL 30,63 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 105,7 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0695 sınırında. Brent tipi petrol 82,7 dolardan, altının onsu 1.944,8 dolardan ve gramı ise 1.789,2 liradan alıcı buluyor.   

Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken yurt dışında Euro Bölgesi’nde büyüme ve ABD’de enflasyon verileri takip edilecek.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…

Ekim ayında %3,43 artan TÜFE’nin Ekim 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Kasım ayında %3,92, 2023 yılı sonunda %68,01 ve 12 ay sonrasında %45,28 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 30,05, 12 ay sonrasında ise 38,64 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 45,9 milyar dolar, 2024 yılında ise 35,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %4,1 ve %3,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %33,68, 3 ay sonrasında %37,27 ve 12 ay sonrasında ise %37,00 olması beklenmektedir.

Teknik Takip Listesi

14-21 Kasım 2023 dönemi için teknik takip listemizde BIMAS, EREGL, OYAKC, TKFEN ve TUPRS yer almaktadır.

Rapor için tıklayınız.

https://www.bmd.com.tr/application/files/4116/9994/4473/Piyasalara_Analitik_Bakis_14.11.2023.pdf

BMD